英伟达在周三收盘后一公布2季度财报,股价盘后大涨6.6%,一度跨过了500美元大关,最高达到517美元。

如果按照500美元来算,英伟达市值将超过1.2万亿,再创历史新高!

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英伟达财报出炉

自5月份以来,英伟达的收入已经达到了135亿美元。

其中,数据中心收入占该收入的创纪录的103.2亿美元,仅一个季度就翻了一番多,英伟达因此获得了61.88亿美元的利润,同比增长843%!

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尽管游戏行业的收入比疫情期间的最高点还差10亿美元,但实际上它的收入也同比增长了22%,达到24.8亿美元。

更大的亮点是截至10月底的第三财季的业绩预期,英伟达给出的营收预测区间中值为160亿美元,远高于分析师普遍预期的126亿美元。

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这份财报中几乎所有的财务数据,和第一季度相比,都取得了两位数的增长,如果和去年同期相比,甚至取得了数倍的增长!

H100成为AI浪潮中最赚钱的商品

而推动英伟达业绩如此强劲增长的最直接因素,就是它刚刚推出几个月的AI算力芯片H100。

生成式AI浪潮席卷全球之后,AI技术站上了科技行业最中心的舞台。

从各大科技巨头到几十个人的AI初创公司,纷纷押注AI,从而使得AI技术背后的算力,成为市场上最稀缺的资源。

英伟达早些时候推出的,单片售价超过40000美元的AI芯片H100,作为市面上性能最强的AI算力芯片,一直处于供不应求的状态。

行业内部的消息称,H100芯片2023年的产量已经早就销售一空,现在交钱订购,至少要到2024年中才能拿到货。

而AI行业到底有多么需要H100GPU,可以从一位业内人士总结的图中感受一下。

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根据图中内容所示:

- GPT-4可能在大约10000-25000张A100上进行了训练- Meta大约21000 A100- Tesla大约7000 A100- Stability AI大约5000 A100- Falcon-40B在384个A100上进行了训练

– Inflection使用了3500个H100,来训练与GPT-3.5能力相当的模型

另外,根据马斯克的说法,GPT-5可能需要30000-50000个H100。

此前,摩根士丹利曾表示GPT-5使用25000个GPU,自2月以来已经开始训练,不过Sam Altman之后澄清了GPT-5已经开始训练的说法。

而且不光科技公司排着队购买H100,像沙特阿拉伯和阿联酋这种主权国家都出手,一下就买了几千个H100GPU。

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怪不得就连科技大佬马斯克也称,现在的H100比毒品还难买到。

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而且H100不光不愁卖,利润率还高得吓人。

业内专家曾称,英伟达H100的利润率接近1000%。

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也就是说,黄老板的AI芯片,成本几乎只有售价的1/10,顾客还要排着队求着他买,而且不是世界上最有权势的企业或者人物,根本没资格当他的顾客。

他不赚钱谁赚钱?!

而据外媒称,英伟达要在2024年,将现在一卡难求的H100GPU的产量从今年的50万片左右直接提高到150-200万片。

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可以预计,明年英伟达的收入和利润还要接着不停的翻番,问题只在于是到底能翻几番。

还有一个更加离谱的事,前段时间,英伟达自己的投资的Coreweave公司,直接把自己手里的英伟达GPU抵押给了银行,获得了超过23亿美金的借款。

据说,这家公司拿着从银行中借来的现金,继续购买了更多的英伟达GPU!

由此可见,现在英伟达GPU就相当于AI行业中的黄金,而英伟达,就是那家直接生产黄金的公司!

利润代表着现在,英伟达在AI行业的统治地位代表着未来

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不久之前,杜克大学计算机系教授程怡然发了篇微博,称前几天刚刚融资超过13亿美元的Inflection AI,转手就买了11亿的NVIDIA GPU。

而现在的AI行业,也因为极度依赖英伟达的GPU,成为了一个重资产行业!

Inflection AI作为AI行业最近这一个月最大的融资项目,也以15.25亿美元的生涯总融资成为了AI行业融资额度第二高的公司,仅次于OpenAI的113亿。

但这13亿的融资转手就成了11亿的英伟达GPU。

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在AI这样一个潜力无限的行业中,融资额排名第二的项目,一定有很多机构追着项目抢投资机会。

可能很多经营了几十年的风投机构都不一定有机会投。

英伟达作为此次融资的投资人之一,却可以左手倒右手,不花一分钱(甚至还要赚一大笔)。

只用拿出一些自家公司的产品,就能白白获得巨型独角兽的股份。

如果未来这家公司能成长为行业巨头,初期投资人的收益可能达到几十甚至上百倍。

这买卖可是比直接卖显卡赚多了。

英伟达摇身一变,从GPU行业巨头,成为了全球最有权势的投资机构之一。

英伟达已经成为AI圈最有权势的风投机构

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如果不算OpenAI,2023年上半年有4个估值超过15亿美元的AI独角兽公司进行了融资。

英伟达投资了其中的3家!

OpenAI和Anthropic分别背靠谷歌和微软,都能通过和各自背后金主的深度合作来解决算力问题。

另外3家AI独角兽都接受了英伟达的投资。

因为有英伟达做股东,至少算力问题不太用操心了。

按照这个趋势发展下去,几乎所有排得上名的AI初创公司都需要跪求英伟达参股,而且都不用英伟达给钱,直接用H100就能换股份。

而按照目前的行业情况,除非有其他厂家的产品能和英伟达的GPU形成正面竞争,才有可能打破目前这个格局。

然而,从MLPerf基准测试中的表现来看,除了英伟达的解决方案,其他一家能打的都没有。

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只要英伟达不犯大错,后来者别说赶上,哪怕只是接近英伟达的统治地位,都是很难的。

之前有人说,英伟达借着AI浪潮,赚的盆满钵满。

也许再过几年,英伟达就该成为AI浪潮本潮了。

因为到了那个时候,英业达的产品依然是整个行业发展的最重要的基础资源。

英伟达可能还会持有绝大部分AI行业头部公司的股份,更加充分地分享整个AI行业增长的红利。

而投资者对于英伟达的高估值,一方面来源于它正源源不断地创造着惊人的利润,而且更关键的是,他还垄断了AI行业,甚至是整个科技行业的未来。

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参考资料:

https://www.businessinsider.com/nvidia-triple-production-h100-chips-ai-drives-demand-2023-8